Yunan tahvil sahipleri, hükümetin geri alım planları yapmasıyla alacaklı grubu oluşturuyor
Yunanistan’ın büyüme bağlantılı borçlanma araçlarını elinde bulunduran yatırımcılar, hükümetin bu ayın başlarında söz konusu menkul kıymetleri geri satın almayı planladığını açıklamasının ardından çıkarlarını temsil etmek üzere bir grup oluşturduklarını söylediler.
Yunanistan yatırımcılarına, 2042’de vadesi dolacak olan tüm GSYİH bağlantılı tahvilleri avroya göre 25 sentin biraz üzerinde bir çağrı fiyatı karşılığında geri satın almak istediğini söyledi. 7 Mayıs tarihli bir notta ayrıca, yasal geçerlilik konusunda bir İngiliz mahkemesinden açıklama isteyeceğini ve çağrı fiyatının doğru hesaplandığını söyledi.
GSYİH bağlantılı teminatlar, genellikle ekonomik büyüme belirli bir eşiği aştığında ödeme yapan sabit gelirli araçlardır. Son derece likit olmayabilirler ve değerlemeleri karmaşık olabilir.
Geçici alacaklı grubu üyeleri arasında büyük kurumsal sahipler sayıyor ve GSYİH bağlantılı teminatların %40’ından fazlasına sahip veya kontrol ediyor. Perşembe günü geç saatlerde yayınlanan bir açıklamada, geri alımla bağlantılı “belirli konuları” ele almak üzere oluşturulduğunu söyledi.
“Grup, özellikle menkul kıymetler için çağrı fiyatının hesaplanması konusunda endişelerini dile getirdi” denildi.
Reuters’a konuşan ve isminin açıklanmasını istemeyen Atina’daki üst düzey bir yetkili, hükümetin hukuki süreç nedeniyle yorum yapamayacağını ancak mahkemenin kararına saygı göstereceğini söyledi.
Yunanistan, ülkenin devasa borç revizyonunun bir parçası olarak 2012 yılında, anaparanın düşürülmesi olarak bilinen bir yönteme gönüllü olarak katılan yatırımcılara tahvil ihraç etti.
Tahvillerin ödemesi, ülkenin gayri safi yurt içi hasılası (şu anda 240 milyar avro, 268 milyar dolar) 267 milyar avroyu aştığında ve ekonomik büyüme yüzde 2’nin üzerine çıktığında tetiklenecek.
Her iki koşulun da 2027 yılında gerçekleşmesi bekleniyordu ve Yunan Elektronik İkincil Menkul Kıymetler Piyasası HDAT ve Reuters hesaplamalarına göre bu, Yunan hükümetinin o yıl yaklaşık 320 milyon avro ödemesi gerekeceği anlamına geliyor.
Bu arada, çağrı opsiyonunun kullanılabilmesi için hükümetin şimdi geri satın alma işlemine 155 milyon avro harcaması gerekecek.
Avrupa Birliği’nin en borçlu ülkesi olan Yunanistan, avro bölgesinden çıkma noktasına geldiği ve sıradan vatandaşların ücret ve emeklilik maaşlarında yapılan kemer sıkma politikalarına karşı mücadele ettiği 2009-2018 krizinin mirasını temizlemeye çalışıyor.
Hükümet bu yıl avro bölgesi ortalamasının iki katı olan yüzde 2,3’lük bir büyüme bekliyor.
Alacaklı grubu, White & Case LLP’yi hukuki danışman olarak tuttu.
Arjantin ve Ukrayna, borç yeniden yapılandırmalarında Yunanistan’ın GSYİH garantisine benzer araçlar çıkardılar. [Reuters]
